» » Фундаментальный анализ и его роль на финансовых рынках

Фундаментальный анализ и его роль на финансовых рынках

Влияние фундаментальных данных на курс национальной валюты

Данный вид анализа появился впервые в Соединенных Штатах Америки, при этом основателями классической школы по праву считаются аналитики Дэвид Додд и Бенджамин Грэм, которые в 1934 году опубликовали книгу «Анализ ценных бумаг». Впоследствии сам Бенджамин Грэм применил данный метод анализа на практике, вследствие чего стал превосходным инвестором.

 

Следует отметить, что фундаментальный анализ изучает более глубокие причины изменения цен, при этом он охватывает разнообразные макроэкономические индикаторы стран, которые имеют как прямое, так и косвенное отношение к исследуемому активу. Многие известные трейдеры и инвесторы, в том числе Джордж Сорос и Уоррен Баффет предпочитают больше уделять внимание именно фундаментальному анализу, который можно применить абсолютно на всех финансовых рынках.

 

Фундаментальный анализ на валютном рынке

 

На валютном рынке форекс аналитики пытаются вычислить справедливую стоимость валютной пары путем рассмотрения макроэкономических показателей деловой активности, темпов роста ВВП, уровня инфляции, движения товаров и капиталов и т.д.

 

Даже широкий набор данных макроэкономических индикаторов не дает объективной оценки, но инвесторы любят рисковать, а это означает, что их актив будет с высокой процентной ставкой. При этом трейдеры используют более обширную макроэкономическую информацию о процентных ставках, данных о ВВП, уровне безработицы и инфляции.

 

Чтобы правильно и качественно провести данный вид анализа, в первую очередь необходимо сравнить разницу процентных ставок той или иной страны. Именно процентные ставки определяют основные долгосрочные тренды на валютном рынке форекс. Изменение процентной ставки может привести к глобальному тренду, который может длиться от нескольких месяцев до нескольких лет.

 

Фундаментальный анализ на сырьевом рынке

 

Фундаментальный анализ на сырьевом рынке не похож на анализ валютного рынка. Методика прогнозирования здесь серьезно отличается. В её основе лежит принцип соотношения спроса и предложения, который оценить здесь не так уж и просто. Товарный рынок представлен не только нефтью и газом, к нему так же относится сахар, кофе, кукуруза и даже апельсиновый сок.

 

Очевидно, что предложение здесь будет зависеть от таких факторов как урожай, который спрогнозировать, порой, не под силу даже самим производителям. При этом сложности есть и на рынке нефти и газа, где в условиях избытка предложения, стоимость на нефть и газ падает.

 

Фундаментальный анализ на фондовом рынке

 

Для более точного определения движения цены определенной акции, изучают именно финансовую составляющую и показатели данного предприятия, а также дальнейшие перспективы сектора, в котором данная компания работает. Трейдеры и инвесторы пытаются определить справедливую стоимость акции предприятия. Если она окажется выше текущей биржевой, такие акции называют недооцененными, т.е. они имеют более высокий потенциал роста.

 

Традиционно сложилось так, что трейдеры и аналитики на фондовом рынке, проводя анализ, используют информацию о выручке, прибыли, уровне дохода на 1 акцию. При этом они сравнивают данную информацию с предыдущим кварталом и с аналогичным периодом предыдущего года. Исходя из этого, принимают решение о покупке акции или её продаже.

 

Следует отметить и тот факт, что рынок не всегда справедливо оценивает стоимость акций. фундаментальный анализ не в состоянии учесть так называемые "не прогнозируемые события", к которым, как правило, относят резкие смены руководства, военные конфликты, террористические акты, стихийные бедствия, катастрофы и другие форс-мажорные обстоятельства, которые невозможно предвидеть. Фондовый рынок и реагирует на них стремительно и непредсказуемо.

 

В целом фундаментальный анализ помогает сформировать общие ориентиры для оценки будущей динамики стоимости тех или иных активов, а также обменных валютных курсов. Прогнозы на основе фундаментальных оценок помогают выработать оптимальную стратегию и реализовать конкретную тактику операций на финансовых рынках.

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Оставить комментарий
Вконтакте
Facebook